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今年1季度中國(guó)鋼材市場(chǎng)開(kāi)局良好，出現(xiàn)明顯升溫，表明持續(xù)多年的周期性回調(diào)將告一階段。首季中國(guó)鋼材市場(chǎng)升溫，顯示三大特點(diǎn)。
一、鋼材價(jià)格較大幅度上漲
今年1季度，全國(guó)鋼材價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，整體價(jià)格累計(jì)漲幅已經(jīng)超過(guò)30%。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止到3月31日，蘭格鋼材綜合指數(shù)為97.7點(diǎn)，較去年底上升17.7點(diǎn)，漲幅為22.1%。到3月下旬，上海螺紋鋼期貨主力合約噸價(jià)從前期低點(diǎn)1700多元反彈至2400元左右，漲幅約4成。
鋼材價(jià)格上漲，還帶動(dòng)了上游冶煉原料價(jià)格的揚(yáng)升。鐵礦石普氏指數(shù)從一月份的低點(diǎn)39.25美元反彈，到3月份已經(jīng)拉升至64.2美元，漲幅高達(dá)64%，截止到4月12日，發(fā)送至青島港的62%品位鐵礦石到岸噸價(jià)為60.8美元，致使今年以來(lái)累計(jì)漲幅接近40%。
此輪全國(guó)鋼材價(jià)格上漲，雖然是在意料之中，但行情啟動(dòng)時(shí)間卻比預(yù)期提前，其漲價(jià)幅度的快速與猛烈，也超出先前預(yù)料。分析此輪鋼材價(jià)格上漲的主導(dǎo)因素，在于前期銷(xiāo)售價(jià)格跌破了生產(chǎn)成本中位線(xiàn)，一些鋼鐵企業(yè)嚴(yán)重虧損，市場(chǎng)機(jī)制開(kāi)始顯現(xiàn)對(duì)于供求關(guān)系再平衡的強(qiáng)制效應(yīng)。所以今年1季度全國(guó)鋼材價(jià)格上漲，屬于價(jià)格超跌后的低位反彈，基本特點(diǎn)依然是成本拉動(dòng)。
此外，新年伊始世界主要國(guó)家央行普遍實(shí)施或加碼貨幣寬松力度，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于繼續(xù)加息按兵不動(dòng)，以及中國(guó)人民銀行明顯增加貨幣供應(yīng)，中國(guó)“兩會(huì)”傳出穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)措施，也堅(jiān)定了市場(chǎng)信心，促進(jìn)了鋼材市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)活躍。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)統(tǒng)計(jì)所發(fā)布的鋼鐵流通業(yè)PMI分項(xiàng)指數(shù)中，3月份銷(xiāo)售量指數(shù)為59.4%，較上月上升15.2個(gè)百分點(diǎn)，顯示近期鋼貿(mào)企業(yè)銷(xiāo)售量顯著增加，景氣趨向活躍。
二、資源供應(yīng)受到一定抑制
由于一段時(shí)間以來(lái)全國(guó)鋼材價(jià)格持續(xù)下降，普遍跌破中位成本，致使很多鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。從滬深兩市上市公司所發(fā)布的年報(bào)來(lái)看，僅5家鋼鐵企業(yè)2015年度虧損額就超過(guò)200億元。全國(guó)鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)急劇萎縮，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，勢(shì)必產(chǎn)生鋼材生產(chǎn)很大抑制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1季度全國(guó)粗鋼產(chǎn)量19201萬(wàn)噸，同比下降3.2%；鋼材產(chǎn)量26230萬(wàn)噸，同比持平。1季度鋼材新增資源結(jié)構(gòu)中，進(jìn)口水平繼續(xù)下降。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2016年1-3月進(jìn)口鋼材313萬(wàn)噸，同比下降3.3%。
三、整體鋼材需求有所改善
在資源供應(yīng)受到抑制的同時(shí)，鋼材消費(fèi)需求則有所改善。初步測(cè)算，今年1季度全國(guó)粗鋼消費(fèi)量(含出口)接近2億噸，比上年有所增長(zhǎng)，好于預(yù)期。
1季度全國(guó)鋼材消費(fèi)狀況所以改善，主要因?yàn)閮纱笙掠涡袠I(yè)觸底回升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年1季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶(hù))85843億元，同比名義增長(zhǎng)10.7%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)13.8%)，增速比上年全年加快0.7個(gè)百分點(diǎn)，比今年1-2月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。同期全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng)5.8%，增速雖比去年同期回落，但比今年1-2月份加快0.4個(gè)百分點(diǎn)，其中3月份同比增速提高到6.8%，環(huán)比增長(zhǎng)0.64%。耗費(fèi)鋼材較多的主要產(chǎn)品中，1季度全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.2%(中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì))，比上年同期增速提高
0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中3月份汽車(chē)產(chǎn)量同比增速為10.3%，呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，鋼材出口超預(yù)期增長(zhǎng)，繼續(xù)成為需求亮點(diǎn)。雖然今年以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇、人民幣升值，以及國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格較大幅度上漲等多種因素影響，但鋼材出口情況依然不錯(cuò)。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1季度全國(guó)鋼材出口量為2783萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.9%。其中3月份出口鋼材998萬(wàn)噸，增長(zhǎng)29.6%，態(tài)勢(shì)尤為強(qiáng)勁。
鋼材需求結(jié)構(gòu)中，補(bǔ)庫(kù)需求依然低迷。今年以來(lái)，面對(duì)鋼材價(jià)格的快速上漲，多數(shù)企業(yè)和貿(mào)易商心存疑慮，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略“快進(jìn)快出”，補(bǔ)充庫(kù)存較為謹(jǐn)慎。3月份鋼鐵流通業(yè)PMI指數(shù)中(蘭格鋼鐵云商平臺(tái)統(tǒng)計(jì)發(fā)布)，采購(gòu)意愿指數(shù)為53.5%，雖然處與榮枯線(xiàn)之上，但較上月卻微降0.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示鋼貿(mào)企業(yè)采購(gòu)需求并不強(qiáng)勁。受其影響，今年1季度全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)為歷史較低水平。
蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年3月份全國(guó)鋼材庫(kù)存指數(shù)為50.3%，較上月下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，庫(kù)存減少和持平的企業(yè)較上月上升9.7個(gè)百分點(diǎn)，而庫(kù)存增加的企業(yè)亦較上月下降9.7個(gè)百分點(diǎn)。
預(yù)計(jì)隨著各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)初步回暖，尤其是下游行業(yè)需求陸續(xù)啟動(dòng)，使得市場(chǎng)信心提升，鋼材補(bǔ)庫(kù)需求將會(huì)逐步啟動(dòng)。 |
